Американская экономика: можно ли заработать на банковской системе?

Сегодня ситуация в банковской системе Америки складывается как нельзя лучше. Банки наращивают прибыль за счет рекордных показателей экономического роста страны, а также повышения ставок ФРС. Для инвесторов ситуация выглядит вполне привлекательной, поскольку дает возможность заработать на сложившихся финансовых результатах. Однако, делая выбор в пользу банковского сектора, не стоит забывать о том, что в стране пока еще стоит серьезный вопрос относительно торговых отношений с Китаем. И хотя первые шаги к сближению уже были сделаны, ситуация полностью не разрушилась, так что возможно в ближайшее время произойдет обрушение котировок банков страны.

Финансовые отчеты за квартал были опубликованы, что позволило сделать первые выводы относительно финансовой стабильности в стране. Так, крупнейшие банки показали, что они остаются финансовыми фаворитами рынка, так как полностью оправдали свои ожидания. Несмотря на присутствующее напряжение в торговых отношения, многие банки США сохранили свой потенциал. И даже если им не удалось значительно повысить плановые показатели, они все же сохранили тенденцию на развитие, даже несмотря на то, что пока на политической арене не все спокойно.

Главные конкуренты страны

Сейчас в США представлены два гиганта, которые непрестанно конкурируют между собой. Это банк Morgan Stanley и банк Goldman Sachs. При этом как бы это ни было странно, выявить среди них явного лидера так и не удается. Доходы банков растут примерно одинаково – 19% против 12% за квартал.

Хорошие показатели у конкурентов и на рынке ценных бумаг. У Goldman Sachs отмечается хороший рост в направлении долговых облигаций, в то время как Morgan Stanley может похвастаться увеличением спроса в сегменте акций. Здесь же ожидается усиление позиций банка. Связывают это с тем, что работу в данном направлении возглавил новый менеджер, который специализируется на реализации и продвижении. Эксперты предполагают, что при сохранении условий рынка Morgan Stanley может получить значительное преимущество только за счет активной и грамотной политики распределения акций.

При этом Goldman Sachs пока еще остается крупнейшим инвестиционным банком страны, поскольку доходы банка в этом сегменте выросли до 2 млрд. долларов, что превысило отчетность всех остальных представителей сектора. Однако в части стабильности прироста и планомерного повышения доходов вперед выходит Morgan Stanley, который показывает хоть и не столь рекордное, но зато постоянное повышение прибыли.

Хотя с 1 октября банк Goldman Sachs ожидал изменения. На должность СЕО был назначен новый представитель, который до этого длительное время работал в банковской сфере и стал известен за счет грамотного ведения инвестиционно-банковского направления. Так что можно ожидать, что это даст несколько позиций форы по отношению к остальным банкам.

Но и это еще не все. Дело в том, что банк принял решение развивать новый сегмент бизнеса – реализовывать розничный продукт Marcus. Дело в том, что за последнее время количество частных потребителей услуг банка значительно возросло – клиентов этого направления в банке уже более 1,5 млн. человек. Так что наряду с корпоративной деятельностью, банк начинает налаживать отношения с населением, что возможно и даст ему преимущество в конкурентной борьбе.

Ориентация на людей

Не зря Goldman Sachs решил несколько сменить ориентацию. Дело в том, что на фоне повышения экономических показателей страны, положение ее жителей также улучшается, так что потребительские спросы американцев год от года возрастают. Наблюдается увеличение потребительских кредитов, услуг пользования кредитными картами – всем тем, что и составляет достаточно большую часть прибыли банков.

Пока еще в секторе обслуживания населения главными представителями являются Bank of America и JPMorgan Chase. При этом Bank of America по итогам квартала значительно порадовал не только руководство, но и инвесторов. Согласно квартальному отчету прибыль банка увеличилась на 12%, что значительно больше ожиданий руководства. Это же вызвало повышение стоимости акций на 4,3%. Но даже несмотря на это акции банка пользуются высокой популярностью среди инвесторов, поскольку наблюдается постоянный рост интереса к кредитованию как со стороны населения, так и со стороны бизнеса.

Одновременно с этим ФРС проводит такую политику формирования ключевой ставки, которая выгодно сказывается на деятельности всей банковской системы Америки. Но банки уповают не только на это. В секторе сейчас проводится целевая программа, направленная на снижение издержек в работе банков.

JPMorgan Chase также может похвастаться своими финансовыми результатами. Он показал рост прибыли в 11,3%, а также дает повышение доходов в части торговли акциями. За квартал прибыль от продажи составила 24%. При этом инвесторы рассматривают банк как очень перспективный, поскольку он показывает стабильный рост, а акции имеют финансовый потенциал в 8%.

Ряд других банков США не показал столь выдающихся результатов, но все же большинство из них сохранило положительную динамику и показало прирост прибыли, хоть и небольшой. Часть представителей сектора оказались под ударом только из-за международных отношений страны. Банки, которые ориентированы на внешнеэкономическую деятельность первыми пострадали от торговых стычек США и санкций, налагаемых страной.

Стоит ли вкладываться в банки США?

Затянувшееся противостояние США и Китая оказывает свое влияние, в том числе и на банковский сектор. Но часть его представителей не столь зависима от политических разборок, так что сохраняют высокую инвестиционную привлекательность.

Если сравнивать показатели деятельности крупнейших центральных банков страны с небольшими региональными представителями, то как бы странно это ни показалось, вторые выигрывают. Индексы малых представителей сектора в среднем повысились на 6%, что было доказано недавними квартальными отчетами.

Так, например, если взять не самые крупные банки сектора, то в совокупности их доход за квартал вырос на 42%. Сложим показатели крупнейшей пятерки банков страны и получим результат в 22%. Итоги очевидны. А дело в том, что простые жители страны предпочитают банки поменьше, ориентированные только на обслуживание частного сектора. Крупные банки больше ориентированы на бизнес, так что и условия для обслуживания обычных людей у них несколько уступают.

Проводимые послабления в налоговой политике, кредитно-денежной способствовали тому, чтобы дать новое направление развития банковскому сектору. Это же привело и к росту инвестиционной привлекательности банков. А политика Трампа в большей степени направлена на поддержание небольших представителей сектора, что уже сейчас дает им видимые преимущества.

В целом инвесторам стоит обратить внимание на банковскую систему США. Финансовые отчеты показали, что рост прибыли банков, превзошел даже ожидания экспертов и в среднем поднялся на 5% по отрасли. Поэтому стоит ожидать, что и ближайший квартал будет не хуже по результатам. При этом конечно стоит внимательно следить за складывающейся ситуацией на политической арене, поскольку именно от этого и будет в большей степени зависеть дальнейшее развитие системы.

Как мы можем вам помочь?

Зайдите к нам в офис и оставьте запрос лично, либо свяжитесь с нами по указанным контактам.